Introduction
Dans le monde du trading, en particulier avec les produits dérivés, il est essentiel de comprendre les mécanismes de gestion des risques. Deux termes cruciaux que tout trader doit maîtriser sont l'appel de marge et la liquidation. Bien qu'ils soient liés, ils représentent des étapes distinctes dans la gestion de votre compte de trading.
Qu'est-ce qu'un appel de marge ?
Un appel de marge est un avertissement indiquant que votre compte de trading est sous-capitalisé. Cela signifie que les fonds disponibles sur votre compte sont insuffisants pour couvrir les pertes potentielles de vos positions ouvertes, et que le solde de votre compte est tombé en dessous du niveau de marge requis.
Lorsque vous ouvrez un compte de trading, vous devez déposer un certain montant d'argent en garantie, appelé «marge». Cette marge agit comme un filet de sécurité pour le courtier, le protégeant si vos transactions évoluent défavorablement. Le niveau de marge est généralement exprimé en pourcentage et varie selon votre courtier et le type d'actifs que vous négociez.
Si le niveau de marge de votre compte descend en dessous d'un seuil spécifique, votre courtier émettra un appel de marge. Cet avertissement vous indique que vous devez déposer des fonds supplémentaires sur votre compte pour rétablir le niveau de marge requis. Ne pas répondre à cet appel de marge peut inciter votre courtier à prendre des mesures pour se protéger contre d'autres pertes potentielles.
Qu'est-ce que la liquidation ?
La liquidation se produit lorsque votre position de trading est fermée de force parce que l'appel de marge n'a pas été honoré. En termes plus simples, si vous ne déposez pas plus de fonds sur votre compte après avoir reçu un appel de marge, votre courtier peut clôturer vos positions ouvertes pour éviter d'autres pertes.
Il est important de noter que la liquidation est distincte d'un appel de marge. Un appel de marge est un avertissement préliminaire, tandis que la liquidation est la fermeture réelle et obligatoire de vos transactions. La liquidation peut se produire très rapidement, et vous pourriez ne pas avoir suffisamment de temps pour déposer des fonds supplémentaires pour l'éviter une fois que le processus a commencé.
Appel de marge vs. Liquidation : Les différences clés
| Aspect | Appel de Marge | Liquidation |
|---|---|---|
| Nature | Un avertissement ou une notification | Une action ou un événement forcé |
| Moment | Se produit lorsque la marge tombe en dessous d'un seuil | Se produit si un appel de marge n'est pas honoré |
| Résultat | Opportunité de déposer plus de fonds | Fermeture forcée des positions pour couvrir les pertes |
| Contrôle | Vous avez une chance d'intervenir | Le courtier prend le contrôle pour clôturer les positions |
Qui est concerné par le risque de liquidation ?
Le risque de liquidation concerne principalement les utilisateurs qui s'engagent dans des stratégies de trading de produits dérivés. Les produits dérivés sont des instruments financiers dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent, comme les cryptomonnaies, les actions ou les matières premières. Ces instruments sont souvent fortement «levierés», ce qui signifie que vous pouvez contrôler une grande quantité de l'actif sous-jacent avec un capital relativement faible.
Bien que l'effet de levier puisse amplifier considérablement vos profits, il peut également augmenter considérablement vos pertes. C'est pourquoi les traders utilisant des stratégies de dérivés doivent être parfaitement conscients du risque de liquidation. Si le marché évolue défavorablement par rapport à leur position, ils peuvent recevoir un appel de marge et faire face à la possibilité de liquidation s'ils n'agissent pas rapidement. Par exemple, nos bots comme CB011E et CB011B opèrent sur les marchés de dérivés.
Besoin d'aide supplémentaire ?
Si vous avez d'autres questions sur les appels de marge, la liquidation ou la gestion de votre compte de trading, n'hésitez pas à contacter notre équipe de support pour obtenir de l'aide.