En Cryptobots, nos esforzamos por ofrecer la máxima transparencia en todos los aspectos de nuestro servicio. Este artículo detalla, con precisión técnica, el proceso que sustenta la estrategia de trading de nuestro sistema.
1. Primeros Pasos
El sistema de trading automatizado se activa una vez que sus fondos son depositados en un exchange y sus claves API de trading nos son enviadas a través de la acción "activar bot". A partir de ese momento, el sistema conecta su cuenta y comienza a ejecutar operaciones basándose en nuestra estrategia de aprovechamiento de la volatilidad, capitalizando las fluctuaciones diarias de los precios de los activos en los mercados de criptomonedas.
2. Resumen de la Estrategia
Nuestro algoritmo utiliza la teoría de agrupamiento de volatilidad para predecir los movimientos del mercado mediante desviaciones estándar. La estrategia se ajusta tanto a condiciones alcistas como bajistas, alineándose con las tendencias generales del mercado, a menudo indicadas por los ciclos económicos.
3. Herramientas de Análisis de Mercado
Empleamos diversos indicadores para evaluar las condiciones del mercado, incluyendo:
- Mapas de clúster de liquidez
- Mapas de calor
- Indicadores propietarios
Estas herramientas nos ayudan a determinar la ubicación óptima de las órdenes límite.
4. Proceso de Ejecución de Órdenes
Orden Inicial
La operación se inicia con una orden "base" fundamental, cuyo tamaño representa un pequeño porcentaje del saldo total de la cuenta.
Toma de Ganancias y Compras Adicionales
En caso de un aumento de precio, las ganancias se realizan rápidamente. Por el contrario, si los precios se mueven en contra de la dirección de la posición, se adquieren activos adicionales a precios reducidos utilizando el método de escalado de órdenes límite "smart sizing". La ubicación de las órdenes límite se guía por una fórmula matemática derivada de las lecturas de los indicadores previamente mencionados. La distancia para distribuir estas órdenes dependerá de los activos específicos que se estén negociando y de los valores de los indicadores correspondientes.
Ventas de Rebote
Los activos se venden a medida que los precios cambian de dirección, con niveles de ganancia objetivo determinados por las lecturas de los indicadores y el tamaño total de la posición.
Gestión Eficiente de Operaciones
El sistema de escalado de órdenes límite "smart sizing" está diseñado para facilitar la gestión efectiva de grandes volúmenes de operaciones, al tiempo que garantiza prácticas sólidas de gestión de riesgos. Este enfoque emplea un uso conservador del apalancamiento (hasta 1.25x), lo que proporciona a los usuarios una red de seguridad sustancial. Además, permite un tiempo amplio para la implementación de estrategias adicionales de gestión de riesgos, si fuera necesario.
5. Estrategia LOSDCA (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging)
La estrategia LOSDCA (Promedio de Costo en Dólares con Escalado de Órdenes Límite) implica la compra sistemática de activos con una tasa de escalado aplicada al tamaño de la orden. Este enfoque busca promediar el precio de compra lo más cerca posible del precio actual del mercado. Al utilizar órdenes límite, nuestro sistema puede gestionar eficazmente los puntos de entrada y mitigar el impacto de las fluctuaciones repentinas de precios.
El mecanismo de escalado permite ajustes en los tamaños de las órdenes según las condiciones del mercado, asegurando que las compras ocurran en varios niveles de precio. Esta estrategia no solo ayuda a promediar los costos a la baja durante las caídas del mercado, sino que también mejora las ganancias potenciales cuando los precios suben. En general, LOSDCA proporciona un método estructurado para construir una posición a lo largo del tiempo, gestionando el riesgo de manera efectiva y ayudando a la estrategia a aprovechar la volatilidad del mercado, aunque en algunas ocasiones, requiere paciencia ya que los tiempos de recuperación pueden variar.
Puntos clave a considerar:
- Retrocesos: Los períodos de declive son comunes y deben esperarse.
- P&L Negativo: Las pérdidas temporales son parte del proceso, lo que enfatiza la necesidad de paciencia y una inversión continua.
Al usar LOSDCA, los usuarios deben ser conscientes de que no hay garantía de que el precio del activo alcance la "señal de salida" (activador de toma de ganancias) dentro de un plazo específico o en absoluto. Los usuarios deben sentirse cómodos con el riesgo de entrar en una posición que podría permanecer en pérdidas o solo volverse rentable después de un período de tenencia prolongado.
¡Importante!
Cuando se trata de estrategias con derivados, los usuarios deben ser conscientes de que, debido a la convexidad y el apalancamiento, existe un precio en el que la posición será liquidada a menos que se añada margen adicional a la cuenta, también conocido como una llamada de margen.
Esto tiene en cuenta tanto el margen inicial utilizado como los efectos de la convexidad. En cryptobots.io, adoptamos un enfoque conservador para la gestión de riesgos al limitar el apalancamiento a un máximo de 1.25x de los 125x posibles.
Este nivel de apalancamiento conservador proporciona aproximadamente una red de seguridad del -40% (medida desde el precio promedio) antes de que se requiera margen adicional para mantener la posición.
6. Dirección de la Posición e Indicadores de Techo y Piso de Mercado
La dirección de la estrategia se basa en las tendencias del mercado a largo plazo, utilizando el "indicador de techo y piso de ciclo Pi en el índice global de BTC" como indicador principal. Los otros dos indicadores que el sistema utiliza para determinar la dirección de la posición son el Múltiplo de Puell y la Puntuación Z de MVRV. El sistema se adapta cerrando las operaciones actuales y cambiando la dirección de la posición de la estrategia cuando es el momento adecuado.
Indicador de Techo de Ciclo Pi
El indicador de techo y piso de ciclo Pi de Bitcoin son herramientas de análisis técnico utilizadas para identificar posibles techos y pisos de mercado en el historial de precios de Bitcoin.
Concepto y Desarrollo
El Indicador de Techo de Ciclo Pi fue creado por Philip Swift, un analista de criptomonedas. Se introdujo en 2019 y se basa en la observación de que los techos de precios de Bitcoin se han alineado históricamente con el cruce de medias móviles específicas. El indicador utiliza dos medias móviles exponenciales (EMA): la EMA de 111 días y la EMA de 350 días, que se multiplica por 2 (efectivamente la EMA de 700 días). El nombre "Pi" proviene de la constante matemática π (pi), que se aproxima a 3.14 y representa la relación entre las dos medias móviles.
Funcionalidad
Cuando la EMA de 111 días cruza por encima de la EMA de 350 días (multiplicada por 2), señala un posible techo de mercado. Históricamente, este cruce ha ocurrido cerca del pico de los principales mercados alcistas de Bitcoin. El indicador ganó popularidad porque ha predicho con éxito el techo exacto o cercano al techo en varias corridas alcistas importantes, incluidos los ciclos de 2013 y 2017.
Limitaciones
Si bien el Indicador de Techo de Ciclo Pi ha sido preciso en la predicción de techos de mercado en el pasado, no es infalible y no debe usarse de forma aislada. Las condiciones del mercado cambian y el indicador no siempre puede proporcionar señales oportunas o precisas.
Rendimiento Histórico
El Indicador de Techo de Ciclo Pi predijo con éxito los techos en abril de 2013, diciembre de 2013 y diciembre de 2017. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que en el ciclo de 2021, indicó un techo en abril, pero Bitcoin continuó subiendo a un nuevo máximo histórico en noviembre, lo que demuestra que el indicador no siempre puede capturar los matices del mercado. En este ejemplo, podemos ver cómo un bot se posicionó continuamente en largo hasta que el indicador de techo de "ciclo Pi" se activó. Justo después de que se confirma el techo, el sistema cambia la dirección de las posiciones para seguir la tendencia general del mercado.
Indicador de Piso de Ciclo Pi
Concepto y Desarrollo
El Indicador de Piso de Ciclo Pi es una herramienta relativamente más nueva, también desarrollada por Philip Swift. Fue diseñado para complementar el Indicador de Techo de Ciclo Pi identificando posibles pisos de mercado. Este indicador utiliza dos medias móviles diferentes: la media móvil simple (SMA) de 471 días y la media móvil exponencial (EMA) de 150 días.
Funcionalidad
Cuando la EMA de 150 días cruza por encima de la SMA de 471 días, señala un posible piso de mercado. Al igual que el indicador de techo, este cruce se ha alineado históricamente con pisos significativos en el precio de Bitcoin.
Limitaciones
Si bien el Indicador de Piso de Ciclo Pi ha sido preciso en la predicción de pisos de mercado en el pasado, no es infalible y no debe usarse de forma aislada. Las condiciones del mercado cambian y el indicador no siempre puede proporcionar señales oportunas o precisas.
Rendimiento Histórico
El Indicador de Piso de Ciclo Pi ha sido menos discutido, pero ha mostrado ser prometedor en la identificación de mínimos significativos en el historial de precios de Bitcoin, como los pisos del mercado bajista de 2015 y 2018. Un ejemplo de un bot con una estrategia en corto que se detiene después de que el indicador de piso de "ciclo Pi" se activa, seguido de un ejemplo de un bot con una estrategia en largo que comienza después de la señal de piso. Justo después de que se confirma el piso, el sistema cambia la dirección de las posiciones para seguir la tendencia general del mercado.
Puntuación Z de MVRV
Concepto y Desarrollo
La Puntuación Z de MVRV es una métrica en cadena que evalúa la valoración de Bitcoin comparando su capitalización de mercado con su capitalización realizada, normalizada como una puntuación Z para tener en cuenta las tendencias históricas. Fue desarrollada por los analistas David Puell y Murad Mahmudov para cuantificar cuán sobrevalorado o infravalorado está Bitcoin en relación con su "valor justo".
- Valor de Mercado (MV): Capitalización total de mercado de Bitcoin (precio × oferta circulante).
- Valor Realizado (RV): El valor agregado de todas las monedas al precio al que se movieron por última vez en cadena, lo que refleja el costo base de los tenedores.
- Relación MVRV: MV ÷ RV, que muestra si el mercado está pagando de más (relación > 1) o de menos (relación < 1).
- Puntuación Z: Estandariza la relación MVRV midiendo cuántas desviaciones estándar está de su media histórica, lo que facilita la detección de extremos.
Este indicador aprovecha los datos en cadena de Bitcoin para capturar la euforia especulativa (techos) y la capitulación (pisos).
Funcionalidad
La Puntuación Z de MVRV señala posibles techos y pisos de mercado basándose en umbrales históricos:
- Techos: Una puntuación Z superior a 7-8 indica una sobrevaloración extrema, a menudo alineándose con los picos del mercado alcista cuando las ganancias no realizadas de los tenedores son insostenibles.
- Pisos: Una puntuación Z inferior a 0-1 sugiere una infravaloración, típicamente vista en los mínimos del mercado bajista cuando los tenedores están en pérdidas.
El indicador se calcula diariamente utilizando datos en cadena de fuentes como Glassnode o CoinMetrics. Por ejemplo, una puntuación Z de 8 significa que la relación MVRV está 8 desviaciones estándar por encima de su promedio histórico, un evento raro y extremo.
Rendimiento Histórico
- Techos:
- 2011: La puntuación Z alcanzó un máximo de alrededor de 7-8, alineándose con el techo del ciclo temprano.
- 2013: Alcanzó ~8 durante los picos de abril y diciembre, señalando con precisión la sobrevaloración.
- 2017: Alcanzó ~9 en el pico de $20,000, una de las lecturas más altas de la historia, confirmando la burbuja.
- 2021: Alcanzó un máximo de ~7 en abril y ~6.5 en noviembre, marcando el techo de $69,000, aunque fue ligeramente temprano en abril debido a que la compra institucional extendió el ciclo.
- Pisos:
- 2011-2012: Cayó por debajo de 1, marcando el mínimo del mercado bajista.
- 2015: Cayó a ~0.5, señalando el piso alrededor de $200.
- 2018-2019: Alcanzó ~0.3 en $3,100, identificando con precisión el mínimo del mercado bajista.
- 2022: Alcanzó ~0.2 en $17,000, confirmando la capitulación.
La Puntuación Z de MVRV tiene un sólido historial tanto para techos como para pisos, aunque puede dar señales tempranas en ciclos complejos (por ejemplo, 2021) cuando factores externos como la adopción institucional retrasan las reversiones.
Múltiplo de Puell
Concepto y Desarrollo
El Múltiplo de Puell, creado por el analista David Puell, mide los ingresos de los mineros de Bitcoin en relación con su promedio histórico para evaluar la salud del mercado. Refleja la interacción entre la economía minera y los ciclos de precios, ya que los mineros son vendedores clave que influyen en la dinámica de la oferta.
- Fórmula: Ingresos diarios de los mineros (recompensas por bloque + tarifas, en USD) ÷ media móvil de 365 días de los ingresos diarios de los mineros.
Un Múltiplo de Puell alto indica que los mineros están ganando mucho más que su promedio anual, a menudo debido a picos de precios, lo que lleva a posibles ventas. Un múltiplo bajo sugiere que los mineros están bajo estrés financiero, a menudo en los mínimos del mercado. Este indicador se basa en el mecanismo único de prueba de trabajo de Bitcoin, donde el comportamiento de los mineros impacta directamente en la oferta circulante.
Funcionalidad
El Múltiplo de Puell señala los extremos del mercado basándose en las tendencias de ingresos de los mineros:
- Techos: Un múltiplo superior a 4-5 sugiere que los mineros están obteniendo ganancias excesivas, a menudo coincidiendo con los picos de precios a medida que venden para asegurar ganancias, aumentando la presión de la oferta.
- Pisos: Un múltiplo inferior a 0.5 indica que los mineros están ganando mucho menos que su promedio, lo que señala una infravaloración y una posible capitulación.
Los datos se obtienen de plataformas de análisis en cadena como Glassnode, rastreando las salidas y los ingresos de los mineros.
Rendimiento Histórico
- Techos:
- 2011: Alcanzó un máximo de alrededor de 4-5, alineándose con el techo del ciclo temprano.
- 2013: Alcanzó ~5 durante los picos de abril y diciembre, reflejando la toma de ganancias de los mineros.
- 2017: Alcanzó ~4.5 en el pico de $20,000, señalando la sobrevaloración.
- 2021: Alcanzó un máximo de ~4 en abril y ~3.8 en noviembre, ligeramente temprano en abril pero aún efectivo para el techo de $69,000.
- Pisos:
- 2011-2012: Cayó a ~0.4, marcando el mínimo del mercado bajista.
- 2015: Cayó a ~0.3 en $200, confirmando la capitulación.
- 2018-2019: Alcanzó ~0.35 en $3,100, identificando el piso.
- 2022: Alcanzó ~0.3 en $17,000, señalando la angustia de los mineros y un mínimo del mercado.
El Múltiplo de Puell ha sido altamente consistente tanto para techos como para pisos, aunque sus señales pueden retrasarse ligeramente durante rallies extendidos impulsados por factores no mineros (por ejemplo, la compra institucional en 2021).
7. Gestión de Riesgos
Los riesgos en el trading automatizado incluyen:
- Eventos cisne negro
- Desvinculación de stablecoins (de-peg)
- Riesgo de contraparte del exchange
- Cambios regulatorios
- Brechas de seguridad
- Extensión excesiva de la caída de precios
Las estrategias de mitigación incluyen la diversificación, evaluaciones de riesgo exhaustivas y el mantenimiento de una cuenta de margen con fondos suficientes.
8. Entendiendo los Derivados
Los derivados ofrecen exposición sin poseer el activo subyacente. Cryptobots.io utiliza:
- Contratos/Swaps Perpetuos Inversos: Para mantener Bitcoin y comprar derivados con precio en USD.
- Contratos Lineales: Para operaciones colateralizadas en USD.
Entendiendo la Unidad de Cuenta en el Trading de Derivados Inversos
Al operar contratos de derivados inversos con precio en USD y con Bitcoin, Ether o Solana como garantía, es vital comprender el concepto de la unidad de cuenta. En este contexto, si bien el valor en USD de su garantía (BTC, ETH o SOL) puede fluctuar, la cantidad real de criptomoneda que posee permanece constante.
9. Convexidad y Apalancamiento
La convexidad, en este caso, implica la relación entre los precios de futuros y spot del activo subyacente al realizar operaciones con derivados o swaps. Usar Bitcoin como garantía para contratos con precio en USD puede duplicar el apalancamiento si el mercado se mueve en contra de la operación en un 50%. Cryptobots.io mantiene límites de apalancamiento conservadores para mitigar el riesgo.
10. Riesgos de Contraparte
Los riesgos surgen de los exchanges y las stablecoins. La mitigación incluye:
- Uso de stablecoins reguladas y auditadas
- Trabajar con exchanges reputados
11. Gestión Emocional
Las siguientes son nuestras recomendaciones para gestionar el estrés emocional relacionado con la inversión:
- Diversificación: Considere diversificar sus activos en diferentes estrategias, exchanges, activos, sectores y clases de activos. Esta estrategia puede mitigar riesgos y proporcionar estabilidad durante las fluctuaciones del mercado. Nuestros productos SPOT USD pueden ser parte de este enfoque, los cuales no conllevan riesgos de liquidación.
- Reducción y Reequilibrio: Reflexione sobre la posibilidad de reducir las tenencias en las que considere que ha invertido mucho. Esto implica reducir el tamaño de sus posiciones en activos que constituyen una gran parte de su cartera. Al hacerlo, puede mitigar el riesgo asociado con la sobreconcentración en un solo activo o estrategia.
En cryptobots.io, entendemos el impacto significativo que las emociones pueden tener en las decisiones de inversión y el bienestar general. Nuestro compromiso con la transparencia y su tranquilidad es el núcleo de lo que hacemos.
Abordar el tema de las emociones es importante. Nuestro objetivo es brindarle una sensación de seguridad y control durante su interacción con nuestro servicio. Nos tomamos en serio cualquier instancia de estrés emocional relacionado con las inversiones, ya que se alinea con nuestro objetivo de garantizar su bienestar mientras utiliza nuestro servicio.
En muchos casos, las reacciones emocionales provienen de una sobreinversión, y si bien la gestión de activos sustanciales es una prioridad para nosotros, la tranquilidad de nuestros usuarios sigue siendo primordial, un ethos que se extiende también a nuestras propias vidas. Esto significa que siempre preferiremos que reduzca su inversión y mejore su tranquilidad, en lugar de tener una parte significativa de su cartera en riesgo. No es raro que los clientes sientan miedo durante movimientos rápidos del mercado debido a una falta de comprensión integral de los datos históricos de Bitcoin. Esto incluye las posibles longitudes y duraciones de los retrocesos, sus cronogramas de ocurrencia y las probabilidades asociadas a lo largo del ciclo del mercado.
Los creadores del algoritmo poseen años de extensa investigación sobre estos datos, lo que les otorga una profunda comprensión que les permite establecer una estrategia que cuenta con seguridad, escalabilidad y rendimiento. Esta estrategia ha sido adaptada para asegurar su viabilidad en el futuro.
12. Consideraciones Legales y Regulatorias
El trading de criptomonedas implica un riesgo significativo. cryptobots.io proporciona información y herramientas, pero no ofrece asesoramiento financiero personalizado. Los usuarios deben consultar a profesionales de inversión y comprender los riesgos asociados antes de operar.