Introduction
Chez Cryptobots, nous nous engageons à offrir une transparence maximale dans tous les aspects de nos services. Cet article détaille, avec précision technique, le processus qui sous-tend la stratégie de trading de notre système.
1. Démarrage du Système
Le système de trading automatisé se met en marche dès que vos fonds sont déposés sur un exchange et que vos clés API de trading nous sont soumises via l'action « activer le bot ». Le système se connecte alors à votre compte et commence à exécuter des transactions basées sur notre stratégie d'exploitation de la volatilité, capitalisant sur les fluctuations quotidiennes des prix des actifs sur les marchés des cryptomonnaies.
2. Aperçu de la Stratégie
Notre algorithme utilise la théorie du regroupement de la volatilité pour prédire les mouvements du marché à l'aide des écarts-types. La stratégie s'adapte aux conditions haussières et baissières en s'alignant sur les tendances générales du marché, souvent indiquées par les cycles économiques.
3. Outils d'Analyse du Marché
Nous utilisons divers indicateurs pour évaluer les conditions du marché, notamment :
- Les cartes de clusters de liquidité
- Les cartes thermiques (Heat maps)
- Des indicateurs propriétaires
Ces outils nous aident à déterminer le placement optimal des ordres limites.
4. Processus d'Exécution des Transactions
Ordre Initial
La transaction est initiée par un ordre « de base » fondamental, dont la taille représente un petit pourcentage du solde total du compte.
Prise de Profits et Achats Additionnels
En cas d'augmentation des prix, les profits sont rapidement réalisés. Inversement, si les prix évoluent à l'encontre de la direction de la position, des actifs supplémentaires sont acquis à des taux réduits en utilisant la méthode de mise à l'échelle des ordres limites « smart sizing ». Le placement des ordres limites est guidé par une formule mathématique dérivée des lectures d'indicateurs précédemment discutées. La distance couverte pour étaler ces ordres dépendra des actifs spécifiques négociés et des valeurs d'indicateurs correspondantes.
Ventes de Rebond
Les actifs sont vendus lorsque les prix changent de direction, les niveaux de profit cibles étant déterminés par les lectures d'indicateurs et la taille globale de la position.
Gestion Efficace des Transactions
Le système de mise à l'échelle des ordres limites « smart sizing » est conçu pour faciliter la gestion efficace de volumes de transactions importants tout en assurant des pratiques robustes de gestion des risques. Cette approche utilise un effet de levier conservateur (jusqu'à 1,25x), ce qui offre aux utilisateurs un filet de sécurité substantiel. De plus, elle laisse amplement de temps pour la mise en œuvre de stratégies de gestion des risques supplémentaires, si le besoin s'en fait sentir.
5. Stratégie LOSDCA (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging)
La stratégie LOS-DCA (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging) implique l'achat systématique d'actifs avec un taux de mise à l'échelle appliqué à la taille de l'ordre. Cette approche vise à moyenniser le prix d'achat aussi près que possible du prix actuel du marché. En utilisant des ordres limites, notre système peut gérer efficacement les points d'entrée et atténuer l'impact des fluctuations soudaines des prix. Le mécanisme de mise à l'échelle permet des ajustements de la taille des ordres en fonction des conditions du marché, garantissant que les achats se produisent à différents niveaux de prix. Cette stratégie aide non seulement à réduire les coûts moyens lors des baisses du marché, mais améliore également les gains potentiels lorsque les prix augmentent. Globalement, le LOSDCA fournit une méthode structurée pour construire une position au fil du temps tout en gérant efficacement les risques et aide la stratégie à exploiter la volatilité du marché, mais dans certaines occasions, elle nécessite de la patience car les temps de récupération peuvent varier.
Points Clés
- Replis (Drawdowns) : Les périodes de baisse sont courantes et doivent être anticipées.
- P&L Négatif : Les pertes temporaires font partie du processus, soulignant la nécessité de patience et d'investissement continu.
Lors de l'utilisation du LOSDCA, les utilisateurs doivent être conscients qu'il n'y a aucune garantie que le prix de l'actif atteindra le « signal de sortie » (déclencheur de prise de profit) dans un délai spécifique ou même du tout. Les utilisateurs doivent être à l'aise avec le risque d'entrer dans une position qui pourrait rester déficitaire ou ne devenir rentable qu'après une période de détention prolongée.
Important !
En ce qui concerne les stratégies de produits dérivés, les utilisateurs doivent être conscients qu'en raison de la convexité et de l'effet de levier, il existe un prix auquel la position sera liquidée à moins qu'une marge supplémentaire ne soit ajoutée au compte, également connue sous le nom d'appel de marge. Cela tient compte à la fois de la marge initiale utilisée et des effets de la convexité. Chez cryptobots.io, nous adoptons une approche conservatrice de la gestion des risques en limitant l'effet de levier à un maximum de 1,25x sur 125x possibles. Ce niveau d'effet de levier conservateur offre un filet de sécurité d'environ -40% (mesuré à partir du prix moyen) avant qu'une marge supplémentaire ne soit requise pour maintenir la position.
6. Direction de la Position et Indicateurs de Sommet et de Creux du Marché
La direction de la stratégie est basée sur les tendances du marché à long terme, utilisant l'« indicateur de sommet et de creux du cycle Pi sur l'indice global du BTC » comme indicateur principal. Les deux autres indicateurs que le système utilise pour déterminer la direction de la position sont le Puell Multiple et le MVRV Z-Score. Le système s'adapte en clôturant les transactions en cours et en changeant la direction de la position de la stratégie le moment venu.
Indicateur de Sommet du Cycle Pi
Les indicateurs de sommet et de creux du cycle Pi de Bitcoin sont des outils d'analyse technique utilisés pour identifier les sommets et les creux potentiels du marché dans l'historique des prix du Bitcoin.
Concept et Développement
L'indicateur de sommet du cycle Pi a été créé par Philip Swift, un analyste en cryptomonnaies. Il a été introduit en 2019 et est basé sur l'observation que les sommets du prix du Bitcoin se sont historiquement alignés avec le croisement de certaines moyennes mobiles. L'indicateur utilise deux moyennes mobiles exponentielles (EMA) : l'EMA de 111 jours et l'EMA de 350 jours, qui est multipliée par 2 (effectivement l'EMA de 700 jours). Le nom « Pi » vient de la constante mathématique π (pi), approximativement 3,14, qui représente la relation entre les deux moyennes mobiles.
Fonctionnalité
Lorsque l'EMA de 111 jours croise au-dessus de l'EMA de 350 jours (multipliée par 2), cela signale un sommet potentiel du marché. Historiquement, ce croisement s'est produit près du pic des principaux marchés haussiers du Bitcoin. L'indicateur a gagné en popularité car il a prédit avec succès le sommet exact ou proche du sommet lors de plusieurs grandes hausses, y compris les cycles de 2013 et 2017.
Limitations
Bien que l'indicateur de sommet du cycle Pi ait été précis pour prédire les sommets du marché par le passé, il n'est pas infaillible et ne doit pas être utilisé isolément. Les conditions du marché changent, et l'indicateur peut ne pas toujours fournir des signaux opportuns ou précis.
Performance Historique
L'indicateur de sommet du cycle Pi a réussi à identifier les sommets en avril 2013, décembre 2013 et décembre 2017. Cependant, il convient de noter que lors du cycle de 2021, il a indiqué un sommet en avril, mais le Bitcoin a continué à atteindre un nouveau record historique en novembre, montrant que l'indicateur peut ne pas toujours saisir les nuances du marché. Dans cet exemple, nous pouvons voir comment un bot s'est continuellement positionné à la hausse jusqu'à ce que l'indicateur de sommet du « cycle Pi » se déclenche. Juste après la confirmation du sommet, le système change alors la direction des positions pour suivre la tendance générale du marché.
Indicateur de Creux du Cycle Pi
Concept et Développement
L'indicateur de creux du cycle Pi est un outil relativement plus récent, également développé par Philip Swift. Il a été conçu pour compléter l'indicateur de sommet du cycle Pi en identifiant les creux potentiels du marché. Cet indicateur utilise deux moyennes mobiles différentes : la moyenne mobile simple (SMA) de 471 jours et la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 150 jours.
Fonctionnalité
Lorsque l'EMA de 150 jours croise au-dessus de la SMA de 471 jours, cela signale un creux potentiel du marché. Comme l'indicateur de sommet, ce croisement s'est historiquement aligné avec des creux significatifs dans le prix du Bitcoin.
Limitations
Bien que l'indicateur de creux du cycle Pi ait été précis pour prédire les creux du marché par le passé, il n'est pas infaillible et ne doit pas être utilisé isolément. Les conditions du marché changent, et l'indicateur peut ne pas toujours fournir des signaux opportuns ou précis.
Performance Historique
L'indicateur de creux du cycle Pi a été moins fréquemment discuté mais a montré des promesses pour identifier des creux significatifs dans l'historique des prix du Bitcoin, tels que les creux des marchés baissiers de 2015 et 2018. Un exemple de bot avec une stratégie courte s'arrêtant après le déclenchement de l'indicateur de creux du « cycle Pi », suivi d'un exemple de bot avec une stratégie longue démarrant après le déclenchement du creux. Juste après la confirmation du creux, le système change alors la direction des positions pour suivre la tendance générale du marché.
MVRV Z-Score
Concept et Développement
Le MVRV Z-Score est une métrique on-chain qui évalue la valorisation du Bitcoin en comparant sa capitalisation boursière à sa capitalisation réalisée, normalisée en score Z pour tenir compte des tendances historiques. Il a été développé par les analystes David Puell et Murad Mahmudov pour quantifier si le Bitcoin est surévalué ou sous-évalué par rapport à sa « juste valeur ».
- Valeur Marchande (MV) : Capitalisation boursière totale du Bitcoin (prix × offre en circulation).
- Valeur Réalisée (RV) : Valeur agrégée de toutes les pièces au prix auquel elles ont été déplacées pour la dernière fois on-chain, reflétant le coût de base des détenteurs.
- Ratio MVRV : MV ÷ RV, montrant si le marché surpaye (ratio > 1) ou sous-paye (ratio < 1).
- Score Z : Normalise le ratio MVRV en mesurant combien d'écarts-types il se situe par rapport à sa moyenne historique, ce qui facilite la détection des extrêmes.
Cet indicateur utilise les données on-chain du Bitcoin pour capturer l'euphorie spéculative (sommets) et la capitulation (creux).
Fonctionnalité
Le MVRV Z-Score signale les sommets et les creux potentiels du marché en fonction de seuils historiques :
- Sommets : Un score Z supérieur à 7-8 indique une surévaluation extrême, s'alignant souvent avec les pics des marchés haussiers lorsque les profits non réalisés des détenteurs sont insoutenables.
- Creux : Un score Z inférieur à 0-1 suggère une sous-évaluation, généralement observée lors des creux des marchés baissiers lorsque les détenteurs sont en perte.
L'indicateur est calculé quotidiennement à l'aide de données on-chain provenant de sources comme Glassnode ou CoinMetrics. Par exemple, un score Z de 8 signifie que le ratio MVRV est à 8 écarts-types au-dessus de sa moyenne historique, un événement rare et extrême.
Performance Historique
- Sommets :
- 2011 : Le score Z a culminé autour de 7-8, s'alignant avec le sommet du début de cycle.
- 2013 : A atteint ~8 lors des pics d'avril et de décembre, signalant avec précision la surévaluation.
- 2017 : A atteint ~9 au pic de 20 000 $, l'une des lectures les plus élevées jamais enregistrées, confirmant la bulle.
- 2021 : A culminé à ~7 en avril et ~6,5 en novembre, signalant le sommet de 69 000 $, bien qu'il ait été légèrement précoce en avril en raison de l'achat institutionnel prolongeant le cycle.
- Creux :
- 2011-2012 : Est tombé en dessous de 1, marquant le creux du marché baissier.
- 2015 : Est tombé à ~0,5, signalant le creux autour de 200 $.
- 2018-2019 : A atteint ~0,3 à 3 100 $, identifiant avec précision le creux du marché baissier.
- 2022 : A atteint ~0,2 à 17 000 $, confirmant la capitulation.
Le MVRV Z-Score a un solide historique pour les sommets et les creux, bien qu'il puisse donner des signaux précoces dans des cycles complexes (par exemple, 2021) lorsque des facteurs externes comme l'adoption institutionnelle retardent les inversions.
Puell Multiple
Concept et Développement
Le Puell Multiple, créé par l'analyste David Puell, mesure les revenus des mineurs de Bitcoin par rapport à leur moyenne historique pour évaluer la santé du marché. Il reflète l'interaction entre l'économie minière et les cycles de prix, car les mineurs sont des vendeurs clés qui influencent la dynamique de l'offre.
- Formule : Revenu quotidien des mineurs (récompenses de bloc + frais, en USD) ÷ moyenne mobile sur 365 jours du revenu quotidien des mineurs.
Un Puell Multiple élevé indique que les mineurs gagnent beaucoup plus que leur moyenne annuelle, souvent en raison de pics de prix, ce qui entraîne des ventes potentielles. Un multiple faible suggère que les mineurs sont sous stress financier, souvent aux creux du marché. Cet indicateur est enraciné dans le mécanisme unique de preuve de travail du Bitcoin, où le comportement des mineurs a un impact direct sur l'offre en circulation.
Fonctionnalité
Le Puell Multiple signale les extrêmes du marché en fonction des tendances des revenus des mineurs :
- Sommets : Un multiple supérieur à 4-5 suggère que les mineurs réalisent des profits excessifs, coïncidant souvent avec les pics de prix alors qu'ils vendent pour bloquer leurs gains, augmentant la pression d'offre.
- Creux : Un multiple inférieur à 0,5 indique que les mineurs gagnent beaucoup moins que leur moyenne, signalant une sous-évaluation et une capitulation potentielle.
Les données proviennent de plateformes d'analyse on-chain comme Glassnode, qui suivent les sorties et les revenus des mineurs.
Performance Historique
- Sommets :
- 2011 : A culminé autour de 4-5, s'alignant avec le sommet du début de cycle.
- 2013 : A atteint ~5 lors des pics d'avril et de décembre, reflétant la prise de profit des mineurs.
- 2017 : A atteint ~4,5 au sommet de 20 000 $, signalant une surévaluation.
- 2021 : A culminé à ~4 en avril et ~3,8 en novembre, légèrement précoce en avril mais toujours efficace pour le sommet de 69 000 $.
- Creux :
- 2011-2012 : Est tombé à ~0,4, marquant le creux du marché baissier.
- 2015 : Est tombé à ~0,3 à 200 $, confirmant la capitulation.
- 2018-2019 : A atteint ~0,35 à 3 100 $, identifiant le creux.
- 2022 : A atteint ~0,3 à 17 000 $, signalant la détresse des mineurs et un creux du marché.
Le Puell Multiple a été très cohérent pour les sommets et les creux, bien que ses signaux puissent légèrement retarder lors de rallyes prolongés motivés par des facteurs non liés aux mineurs (par exemple, l'achat institutionnel en 2021).
7. Gestion des Risques
Les risques liés au trading automatisé incluent :
- Les événements cygne noir
- Le dé-peg des stablecoins
- Le risque de contrepartie de l'exchange
- Les changements réglementaires
- Les violations de sécurité
- La sur-extension de la baisse des prix
Les stratégies d'atténuation comprennent la diversification, des évaluations approfondies des risques et le maintien d'un compte de marge approvisionné.
8. Comprendre les Produits Dérivés
Les produits dérivés offrent une exposition sans posséder l'actif sous-jacent. Cryptobots.io utilise :
- Contrats/Swaps Perpétuels Inversés : Pour détenir du Bitcoin et acheter des produits dérivés libellés en USD.
- Contrats Linéaires : Pour les transactions garanties en USD.
Comprendre l'Unité de Compte dans le Trading de Dérivés Inversés
Lorsque vous négociez des contrats dérivés inversés libellés en USD avec du Bitcoin, de l'Ether ou du Solana comme garantie, il est vital de saisir le concept de l'unité de compte. Dans ce contexte, bien que la valeur USD de votre garantie (BTC, ETH ou SOL) puisse fluctuer, la quantité réelle de cryptomonnaie que vous détenez reste constante.
9. Convexité et Effet de Levier
La convexité, dans ce cas, implique la relation entre les prix à terme et au comptant de l'actif sous-jacent lors de transactions sur des produits dérivés ou des swaps. L'utilisation du Bitcoin comme garantie pour des contrats libellés en USD peut doubler l'effet de levier si le marché évolue de 50% à l'encontre de la transaction. Cryptobots.io maintient des limites d'effet de levier conservatrices pour atténuer les risques.
10. Risques de Contrepartie
Les risques proviennent des exchanges et des stablecoins. Les mesures d'atténuation incluent :
- L'utilisation de stablecoins réglementés et audités
- La collaboration avec des exchanges réputés
11. Gestion Émotionnelle
Voici nos recommandations pour gérer le stress émotionnel lié à l'investissement :
- Diversification : Envisagez de diversifier vos actifs à travers différentes stratégies, exchanges, actifs, secteurs et classes d'actifs. Cette stratégie peut atténuer les risques et apporter de la stabilité pendant les fluctuations du marché. Nos produits SPOT USD peuvent faire partie de cette approche, qui ne comporte aucun risque de liquidation.
- Réduction et Rééquilibrage : Réfléchissez à la possibilité de réduire les positions dans lesquelles vous pourriez être fortement investi. Cela implique de diminuer la taille de vos positions dans les actifs qui représentent une grande partie de votre portefeuille. Ce faisant, vous pouvez atténuer le risque associé à une surconcentration dans un seul actif ou une seule stratégie.
Chez cryptobots.io, nous comprenons l'impact significatif que les émotions peuvent avoir sur les décisions d'investissement et le bien-être général. Notre engagement envers la transparence et votre tranquillité d'esprit est au cœur de notre démarche. Aborder le sujet des émotions est important. Notre objectif est de vous offrir un sentiment de sécurité et de contrôle tout au long de votre engagement avec notre service. Nous prenons au sérieux toute situation de stress émotionnel lié aux investissements, car cela s'aligne avec notre objectif d'assurer votre bien-être lorsque vous utilisez notre service. Dans de nombreux cas, les réactions émotionnelles proviennent d'un surinvestissement, et bien que la gestion d'actifs substantiels soit une priorité pour nous, la tranquillité d'esprit de nos utilisateurs reste primordiale – une éthique qui s'étend également à nos propres vies. Cela signifie que nous préférerons toujours que vous réduisiez votre investissement et amélioriez votre tranquillité d'esprit plutôt que d'avoir une partie significative de votre portefeuille à risque. Il n'est pas rare que les clients ressentent de la peur lors de mouvements rapides du marché en raison d'un manque de compréhension approfondie des données historiques du Bitcoin. Cela inclut les durées et amplitudes potentielles des replis, leurs chronologies d'occurrence et les probabilités associées tout au long du cycle de marché. Les créateurs de l'algorithme possèdent des années de recherche approfondie sur ces données, leur conférant une compréhension profonde qui leur permet d'établir une stratégie alliant sécurité, évolutivité et performance. Cette stratégie a été adaptée pour assurer sa viabilité future.
12. Considérations Légales et Réglementaires
Le trading de cryptomonnaies implique des risques significatifs. Cryptobots.io fournit des informations et des outils mais n'offre pas de conseils financiers personnalisés. Les utilisateurs doivent consulter des professionnels de l'investissement et comprendre les risques associés avant de trader.