Einleitung
Wir bei Cryptobots streben nach höchstmöglicher Transparenz in allen Aspekten unseres Dienstes. Dieser Artikel beschreibt detailliert den Prozess hinter der Handelsstrategie unseres Systems.
1. Erste Schritte
Das automatisierte Handelssystem beginnt, sobald Ihre Gelder auf einer Börse eingezahlt und Ihre Handels-API-Schlüssel über die Aktion „Bot aktivieren“ bei uns eingereicht wurden. Das System verbindet sich dann mit Ihrem Konto und beginnt mit der Ausführung von Trades basierend auf unserer volatilitätsnutzenden Strategie, die die täglichen Preisschwankungen von Assets auf den Kryptowährungsmärkten nutzt.
2. Strategie-Übersicht
Unser Algorithmus nutzt die Theorie der Volatilitätsclusterbildung, um Marktbewegungen durch Standardabweichungen vorherzusagen. Die Strategie passt sich sowohl bullischen als auch bärischen Marktbedingungen an, indem sie sich an breitere Markttrends anpasst, die oft durch Konjunkturzyklen angezeigt werden.
3. Marktanalyse-Tools
Wir verwenden verschiedene Indikatoren, um die Marktbedingungen zu bewerten, darunter:
- Liquiditäts-Cluster-Karten
- Heatmaps
- Proprietäre Indikatoren
Diese Tools helfen bei der Bestimmung der optimalen Platzierung von Limit-Orders.
4. Handelsausführungsprozess
Initial Order
Der Handel wird mit einer grundlegenden „Basis“-Order initiiert, deren Größe einen kleinen Prozentsatz des gesamten Kontostands ausmacht.
Gewinnmitnahmen und zusätzliche Käufe
Im Falle eines Preisanstiegs werden Gewinne zeitnah realisiert. Entwickeln sich die Preise hingegen entgegen der Positionsrichtung, werden zusätzliche Assets zu vergünstigten Preisen mithilfe der „Smart Sizing“ Limit-Order-Skalierungsmethode erworben. Die Platzierung von Limit-Orders wird durch eine mathematische Formel geleitet, die aus den zuvor besprochenen Indikatorwerten abgeleitet wird. Die Distanz, über die diese Orders verteilt werden, hängt von den spezifischen gehandelten Assets und den entsprechenden Indikatorwerten ab.
Verkäufe bei Preiserholung
Assets werden verkauft, sobald sich die Preise umkehren, wobei die Zielgewinnniveaus durch Indikatorwerte und die Gesamtpositionsgröße bestimmt werden.
Effizientes Handelsmanagement
Das „Smart Sizing“ Limit-Order-Skalierungssystem ist darauf ausgelegt, das effektive Management großer Handelsvolumina zu erleichtern und gleichzeitig robuste Risikomanagementpraktiken zu gewährleisten. Dieser Ansatz verwendet einen konservativen Einsatz von Hebelwirkung (bis zu 1,25x), der den Nutzern ein erhebliches Sicherheitsnetz bietet. Zusätzlich ermöglicht er ausreichend Zeit für die Implementierung weiterer Risikomanagementstrategien, falls dies erforderlich sein sollte.
5. LOS-DCA Strategie (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging)
LOS-DCA (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging) beinhaltet den systematischen Kauf von Assets mit einer auf die Ordergröße angewendeten Skalierungsrate. Dieser Ansatz zielt darauf ab, den Kaufpreis so nah wie möglich am aktuellen Marktpreis zu mitteln. Durch die Nutzung von Limit-Orders kann unser System Einstiegspunkte effektiv verwalten und die Auswirkungen plötzlicher Preisschwankungen mindern. Der Skalierungsmechanismus ermöglicht Anpassungen der Ordergrößen basierend auf den Marktbedingungen, wodurch sichergestellt wird, dass Käufe auf verschiedenen Preisniveaus erfolgen. Diese Strategie hilft nicht nur, Kosten während Marktrückgängen zu senken, sondern erhöht auch potenzielle Gewinne, wenn die Preise steigen. Insgesamt bietet LOS-DCA eine strukturierte Methode zum Aufbau einer Position über die Zeit, während das Risiko effektiv verwaltet wird, und hilft der Strategie, die Volatilität des Marktes zu nutzen, erfordert jedoch in einigen Fällen Geduld, da die Erholungszeiten variieren können.
Wichtige Punkte
- Drawdowns: Rückgangsphasen sind üblich und sollten erwartet werden.
- Negatives P&L: Temporäre Verluste sind Teil des Prozesses und unterstreichen die Notwendigkeit von Geduld und kontinuierlicher Investition.
Bei der Verwendung von LOS-DCA sollten Nutzer beachten, dass es keine Garantie gibt, dass der Asset-Preis das „Ausstiegssignal“ (Take-Profit-Trigger) innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens oder überhaupt erreicht. Nutzer müssen mit dem Risiko vertraut sein, eine Position einzugehen, die verlustbringend bleiben oder erst nach einer längeren Haltedauer profitabel werden könnte.
Wichtig!
Im Hinblick auf Derivatstrategien sollten Nutzer beachten, dass es aufgrund von Konvexität und Hebelwirkung einen Preis gibt, bei dem die Position liquidiert wird, es sei denn, es wird zusätzliche Margin zum Konto hinzugefügt, auch bekannt als Margin Call. Dies berücksichtigt sowohl die anfänglich verwendete Margin als auch die Auswirkungen der Konvexität. Bei cryptobots.io verfolgen wir einen konservativen Ansatz im Risikomanagement, indem wir die Hebelwirkung auf maximal 1,25x von möglichen 125x begrenzen. Dieses konservative Hebelniveau bietet ein Sicherheitsnetz von ca. -40% (gemessen vom Durchschnittspreis), bevor zusätzliche Margin zur Aufrechterhaltung der Position erforderlich ist.
6. Positionsrichtung und Markt-Top/Bottom-Indikatoren
Die Richtung der Strategie basiert auf langfristigen Markttrends, wobei der „Pi Cycle Top und Bottom Indikator auf dem BTC Global Index“ als primärer Indikator dient. Die beiden anderen Indikatoren, die das System zur Bestimmung der Positionsrichtung verwendet, sind das Puell Multiple und der MVRV Z-Score. Das System passt sich an, indem es aktuelle Trades schließt und die Positionsrichtung der Strategie wechselt, wenn die Zeit reif ist.
Pi Cycle Top und Bottom Indikator
Die Pi Cycle Top und Bottom Bitcoin Indikatoren sind technische Analysetools, die verwendet werden, um potenzielle Markt-Tops und -Bottoms in der Preisgeschichte von Bitcoin zu identifizieren.
Konzept und Entwicklung
Der Pi Cycle Top Indikator wurde von Philip Swift, einem Kryptowährungsanalysten, entwickelt. Er wurde 2019 eingeführt und basiert auf der Beobachtung, dass Bitcoin-Preis-Tops historisch mit bestimmten sich überkreuzenden gleitenden Durchschnitten übereinstimmten. Der Indikator verwendet zwei exponentielle gleitende Durchschnitte (EMAs): den 111-Tage-EMA und den 350-Tage-EMA, der mit 2 multipliziert wird (effektiv der 700-Tage-EMA). Der Name „Pi“ stammt von der mathematischen Konstante π (Pi), die ungefähr 3,14 beträgt und die Beziehung zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten darstellt.
Funktionsweise
Wenn der 111-Tage-EMA den 350-Tage-EMA (mal 2) überkreuzt, signalisiert dies einen potenziellen Markttop. Historisch gesehen trat dieses Überkreuzen nahe dem Höhepunkt großer Bitcoin-Bullenmärkte auf. Der Indikator gewann an Popularität, weil er in mehreren großen Bullenläufen, einschließlich der Zyklen von 2013 und 2017, den genauen Top oder nahe dem Top erfolgreich vorhergesagt hat.
Einschränkungen
Obwohl der Pi Cycle Top Indikator in der Vergangenheit bei der Vorhersage von Markttops genau war, ist er nicht unfehlbar und sollte nicht isoliert verwendet werden. Marktbedingungen ändern sich, und der Indikator liefert möglicherweise nicht immer zeitnahe oder genaue Signale.
Historische Performance
Der Pi Cycle Top Indikator sagte die Tops im April 2013, Dezember 2013 und Dezember 2017 erfolgreich voraus. Es ist jedoch zu beachten, dass er im Zyklus 2021 im April einen Top anzeigte, Bitcoin aber im November auf ein neues Allzeithoch stieg, was zeigt, dass der Indikator nicht immer Marktnuancen erfassen kann. In diesem Beispiel sehen wir, wie ein Bot kontinuierlich long positioniert war, bis der „Pi Cycle“ Top Indikator aufleuchtete. Direkt nachdem der Top bestätigt ist, wechselt das System die Positionsrichtung, um dem allgemeinen Markttrend zu folgen.
Pi Cycle Bottom Indikator
Konzept und Entwicklung
Der Pi Cycle Bottom Indikator ist ein relativ neueres Tool, ebenfalls von Philip Swift entwickelt. Er wurde entwickelt, um den Pi Cycle Top Indikator zu ergänzen, indem er potenzielle Markt-Bottoms identifiziert. Dieser Indikator verwendet zwei verschiedene gleitende Durchschnitte: den 471-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) und den 150-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA).
Funktionsweise
Wenn der 150-Tage-EMA den 471-Tage-SMA überkreuzt, signalisiert dies einen potenziellen Marktboden. Wie der Top-Indikator stimmte dieses Überkreuzen historisch mit signifikanten Tiefs im Bitcoin-Preis überein.
Einschränkungen
Obwohl der Pi Cycle Bottom Indikator in der Vergangenheit bei der Vorhersage von Marktböden genau war, ist er nicht unfehlbar und sollte nicht isoliert verwendet werden. Marktbedingungen ändern sich, und der Indikator liefert möglicherweise nicht immer zeitnahe oder genaue Signale.
Historische Performance
Der Pi Cycle Bottom Indikator wurde seltener diskutiert, zeigte aber vielversprechende Ergebnisse bei der Identifizierung signifikanter Tiefs in der Bitcoin-Preisgeschichte, wie den Bärenmarkt-Bottoms von 2015 und 2018. Ein Beispiel für einen Bot mit einer Short-Strategie, die stoppt, nachdem der „Pi Cycle“ Bottom Indikator aufleuchtete, gefolgt von einem Beispiel eines Long-Strategie-Bots, der nach dem Bottom-Flash startet. Direkt nachdem der Bottom bestätigt ist, wechselt das System die Positionsrichtung, um dem allgemeinen Markttrend zu folgen.
MVRV Z-Score
Konzept und Entwicklung
Der MVRV Z-Score ist eine On-Chain-Metrik, die die Bewertung von Bitcoin bewertet, indem sie seine Marktkapitalisierung mit seiner realisierten Kapitalisierung vergleicht, normalisiert als Z-Score, um historische Trends zu berücksichtigen. Er wurde von den Analysten David Puell und Murad Mahmudov entwickelt, um zu quantifizieren, wie über- oder unterbewertet Bitcoin im Verhältnis zu seinem „fairen Wert“ ist.
- Marktwert (MV): Bitcoins gesamte Marktkapitalisierung (Preis × Umlaufversorgung).
- Realisierter Wert (RV): Der aggregierte Wert aller Coins zum Preis, zu dem sie zuletzt On-Chain bewegt wurden, was die Kostenbasis der Halter widerspiegelt.
- MVRV-Verhältnis: MV ÷ RV, das zeigt, ob der Markt zu viel (Verhältnis > 1) oder zu wenig (Verhältnis < 1) bezahlt.
- Z-Score: Standardisiert das MVRV-Verhältnis, indem er misst, wie viele Standardabweichungen es von seinem historischen Mittelwert entfernt ist, was das Erkennen von Extremen erleichtert.
Dieser Indikator nutzt Bitcoins On-Chain-Daten, um spekulative Euphorie (Tops) und Kapitulation (Bottoms) zu erfassen.
Funktionsweise
Der MVRV Z-Score signalisiert potenzielle Markt-Tops und -Bottoms basierend auf historischen Schwellenwerten:
- Tops: Ein Z-Score über 7-8 deutet auf extreme Überbewertung hin, oft übereinstimmend mit Bullenmarkt-Höhepunkten, wenn die nicht realisierten Gewinne der Halter unhaltbar sind.
- Bottoms: Ein Z-Score unter 0-1 deutet auf Unterbewertung hin, typischerweise bei Bärenmarkt-Tiefs, wenn Halter Verluste erleiden.
Der Indikator wird täglich unter Verwendung von On-Chain-Daten aus Quellen wie Glassnode oder CoinMetrics berechnet. Zum Beispiel bedeutet ein Z-Score von 8, dass das MVRV-Verhältnis 8 Standardabweichungen über seinem historischen Durchschnitt liegt, ein seltenes und extremes Ereignis.
Historische Performance
- Tops:
- 2011: Z-Score erreichte Spitzenwerte um 7-8, übereinstimmend mit dem frühen Zyklus-Top.
- 2013: Erreichte ~8 während der April- und Dezember-Spitzen, was eine Überbewertung genau signalisierte.
- 2017: Erreichte ~9 beim 20.000-Dollar-Peak, einer der höchsten jemals gemessenen Werte, der die Blase bestätigte.
- 2021: Erreichte im April ~7 und im November ~6,5, was den 69.000-Dollar-Top signalisierte, obwohl es im April aufgrund institutioneller Käufe, die den Zyklus verlängerten, etwas früh war.
- Bottoms:
- 2011-2012: Fiel unter 1 und markierte das Bärenmarkt-Tief.
- 2015: Fiel auf ~0,5 und signalisierte den Bottom um 200 Dollar.
- 2018-2019: Erreichte ~0,3 bei 3.100 Dollar und identifizierte genau das Bärenmarkt-Tief.
- 2022: Erreichte ~0,2 bei 17.000 Dollar und bestätigte die Kapitulation.
Der MVRV Z-Score hat eine starke Erfolgsbilanz für Tops und Bottoms, kann jedoch in komplexen Zyklen (z.B. 2021) Frühsignale geben, wenn externe Faktoren wie die institutionelle Adoption Umkehrungen verzögern.
Puell Multiple
Konzept und Entwicklung
Das Puell Multiple, entwickelt vom Analysten David Puell, misst die Einnahmen der Bitcoin-Miner im Verhältnis zu ihrem historischen Durchschnitt, um die Marktgesundheit zu beurteilen. Es spiegelt das Zusammenspiel zwischen Mining-Ökonomie und Preiszyklen wider, da Miner wichtige Verkäufer sind, die die Angebotsdynamik beeinflussen. Die Formel lautet: Tägliche Miner-Einnahmen (Block-Rewards + Gebühren, in USD) ÷ 365-Tage-Gleitender Durchschnitt der täglichen Miner-Einnahmen. Ein hohes Puell Multiple zeigt an, dass Miner weit mehr als ihren Jahresdurchschnitt verdienen, oft aufgrund von Preisspitzen, was zu potenziellen Verkäufen führt. Ein niedriges Multiple deutet auf finanzielle Belastung der Miner hin, oft an Marktböden. Dieser Indikator ist im einzigartigen Proof-of-Work-Mechanismus von Bitcoin verwurzelt, bei dem das Verhalten der Miner das zirkulierende Angebot direkt beeinflusst.
Funktionsweise
Das Puell Multiple signalisiert Marktextreme basierend auf Miner-Einnahmentrends:
- Tops: Ein Multiple über 4-5 deutet darauf hin, dass Miner übermäßige Gewinne erzielen, oft zusammenfallend mit Preisspitzen, da sie verkaufen, um Gewinne zu sichern, was den Angebotsdruck erhöht.
- Bottoms: Ein Multiple unter 0,5 zeigt an, dass Miner weit weniger als ihren Durchschnitt verdienen, was auf Unterbewertung und potenzielle Kapitulation hindeutet.
Daten werden von On-Chain-Analyseplattformen wie Glassnode bezogen, die Miner-Abflüsse und -Einnahmen verfolgen.
Historische Performance
- Tops:
- 2011: Erreichte Spitzenwerte um 4-5, übereinstimmend mit dem frühen Zyklus-Top.
- 2013: Erreichte ~5 während der April- und Dezember-Spitzen, was Gewinnmitnahmen der Miner widerspiegelte.
- 2017: Erreichte ~4,5 beim 20.000-Dollar-Top, was eine Überbewertung signalisierte.
- 2021: Erreichte im April ~4 und im November ~3,8, etwas früh im April, aber immer noch effektiv für den 69.000-Dollar-Top.
- Bottoms:
- 2011-2012: Fiel auf ~0,4 und markierte das Bärenmarkt-Tief.
- 2015: Fiel auf ~0,3 bei 200 Dollar und bestätigte die Kapitulation.
- 2018-2019: Erreichte ~0,35 bei 3.100 Dollar und identifizierte den Bottom.
- 2022: Erreichte ~0,3 bei 17.000 Dollar, was die Notlage der Miner und ein Markttief signalisierte.
Das Puell Multiple war sowohl für Tops als auch für Bottoms sehr konsistent, obwohl seine Signale bei längeren Rallyes, die durch Nicht-Miner-Faktoren (z.B. institutionelle Käufe im Jahr 2021) angetrieben werden, leicht verzögert sein können.
7. Risikomanagement
Risiken im automatisierten Handel umfassen:
- Black-Swan-Ereignisse
- De-Pegging von Stablecoins
- Kontrahentenrisiko der Börse
- Regulatorische Änderungen
- Sicherheitsverletzungen
- Übermäßige Ausdehnung des Preisrückgangs
Minderungsstrategien umfassen Diversifikation, gründliche Risikobewertungen und die Führung eines ausreichend finanzierten Margin-Kontos.
8. Derivate verstehen
Derivate bieten ein Engagement ohne den Besitz des Assets. Cryptobots.io verwendet:
- Inverse Perpetual Contracts/Swaps: Für das Halten von Bitcoin und den Kauf von USD-denominierten Derivaten.
- Lineare Kontrakte: Für USD-besicherte Trades.
Die Rechnungseinheit im inversen Derivatehandel verstehen
Beim Handel mit inversen Derivatekontrakten, die in USD mit Bitcoin, Ether oder Solana als Sicherheit bewertet werden, ist es entscheidend, das Konzept der Rechnungseinheit zu verstehen. In diesem Kontext kann der USD-Wert Ihrer Sicherheiten (BTC, ETH oder SOL) schwanken, aber die tatsächliche Menge der von Ihnen gehaltenen Kryptowährung bleibt konstant.
9. Konvexität und Hebelwirkung
Konvexität beinhaltet in diesem Fall die Beziehung zwischen Futures- und Spotpreisen des zugrunde liegenden Assets beim Handel mit Derivaten oder Swaps. Die Verwendung von Bitcoin als Sicherheit für in USD denominierte Kontrakte kann die Hebelwirkung verdoppeln, wenn sich der Markt um 50% gegen den Trade bewegt. Cryptobots.io hält konservative Hebelgrenzen ein, um Risiken zu mindern.
10. Kontrahentenrisiken
Risiken entstehen durch Börsen und Stablecoins. Die Minderung umfasst:
- Verwendung regulierter, geprüfter Stablecoins
- Zusammenarbeit mit seriösen Börsen
11. Umgang mit Emotionen
Die folgenden Empfehlungen sollen Ihnen helfen, emotionalen Stress im Zusammenhang mit Investitionen zu bewältigen:
- Diversifikation: Erwägen Sie die Diversifizierung Ihrer Assets über verschiedene Strategien, Börsen, Assets, Sektoren und Asset-Klassen hinweg. Diese Strategie kann Risiken mindern und Stabilität während Marktschwankungen bieten. Unsere SPOT USD Produkte können Teil dieses Ansatzes sein, der keine Liquidationsrisiken birgt.
- Positionsreduzierung und Rebalancing: Denken Sie über die Möglichkeit nach, Bestände zu reduzieren, in die Sie möglicherweise stark investiert sind. Dies beinhaltet die Verringerung der Größe Ihrer Positionen in Assets, die einen großen Teil Ihres Portfolios ausmachen. Dadurch können Sie das Risiko mindern, das mit einer Überkonzentration in einem einzelnen Asset oder einer Strategie verbunden ist.
Bei cryptobots.io verstehen wir den erheblichen Einfluss, den Emotionen auf Anlageentscheidungen und das allgemeine Wohlbefinden haben können. Unser Engagement für Transparenz und Ihr Seelenfrieden steht im Mittelpunkt unseres Handelns. Das Thema Emotionen anzusprechen, ist wichtig. Unser Ziel ist es, Ihnen ein Gefühl von Sicherheit und Kontrolle während Ihrer gesamten Nutzung unseres Dienstes zu vermitteln. Wir nehmen jede Instanz von emotionalem Stress im Zusammenhang mit Investitionen ernst, da dies unserem Ziel entspricht, Ihr Wohlbefinden während der Nutzung unseres Dienstes zu gewährleisten. In vielen Fällen resultieren emotionale Reaktionen aus Überinvestition, und während das Management erheblicher Assets für uns Priorität hat, bleibt der Seelenfrieden unserer Nutzer von größter Bedeutung – ein Ethos, das sich auch auf unser eigenes Leben erstreckt. Das bedeutet, wir werden immer bevorzugen, dass Sie Ihre Investition reduzieren und Ihren Seelenfrieden stärken, anstatt einen erheblichen Teil Ihres Portfolios einem Risiko auszusetzen. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Kunden bei schnellen Marktbewegungen Angst verspüren, aufgrund eines mangelnden umfassenden Verständnisses der historischen Daten von Bitcoin. Dies umfasst potenzielle Drawdown-Längen und -Dauern, deren Auftretenszeitpunkte und die damit verbundenen Wahrscheinlichkeiten während des Marktzyklus. Die Entwickler des Algorithmus verfügen über jahrelange umfangreiche Forschung zu diesen Daten, was ihnen ein tiefgreifendes Verständnis verleiht, das es ihnen ermöglicht, eine Strategie zu etablieren, die sowohl Sicherheit, Skalierbarkeit als auch Performance bietet. Diese Strategie wurde zugeschnitten, um ihre Zukunftsfähigkeit zu gewährleisten.
12. Rechtliche und regulatorische Hinweise
Der Handel mit Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken. cryptobots.io bietet Informationen und Tools, jedoch keine personalisierte Finanzberatung. Nutzer sollten Anlageexperten konsultieren und die damit verbundenen Risiken verstehen, bevor sie handeln.