Na Cryptobots, valorizamos a transparência em todos os aspectos do nosso serviço. Este artigo detalha o processo por trás da estratégia de trading do nosso sistema, explicando como suas operações são gerenciadas de forma automatizada. Nosso objetivo é fornecer a você uma compreensão clara e técnica de como nossa estratégia funciona.
1. Começando
O sistema de trading automatizado da Cryptobots é ativado assim que seus fundos são depositados em uma corretora e suas chaves de API de trading são enviadas para nós através da ação de 'ativar bot'. O sistema então se conecta à sua conta e começa a executar operações com base em nossa estratégia que aproveita a volatilidade, capitalizando as flutuações diárias de preços dos ativos nos mercados de criptomoedas.
2. Visão Geral da Estratégia
Nosso algoritmo utiliza a teoria de agrupamento de volatilidade para prever movimentos de mercado através de desvios padrão. A estratégia se ajusta tanto a condições de alta (bullish) quanto de baixa (bearish), alinhando-se com as tendências gerais do mercado, frequentemente indicadas por ciclos de negócios.
3. Ferramentas de Análise de Mercado
Utilizamos vários indicadores para avaliar as condições de mercado, incluindo:
- Mapas de cluster de liquidez
- Mapas de calor
- Indicadores proprietários
Essas ferramentas nos ajudam a determinar o posicionamento ideal das ordens limite.
4. Processo de Execução de Ordens
Ordem Inicial
A operação é iniciada com uma ordem fundamental, chamada de 'ordem base', que corresponde a uma pequena porcentagem do saldo total da conta.
Realização de Lucros e Compras Adicionais
No caso de um aumento de preço, os lucros são prontamente realizados. Por outro lado, se os preços se moverem contra a direção da posição, ativos adicionais são adquiridos a preços descontados usando o método de escalonamento de ordens limite 'smart sizing'. O posicionamento das ordens limite é guiado por uma fórmula matemática derivada das leituras dos indicadores discutidos anteriormente. A distância coberta para distribuir essas ordens dependerá dos ativos específicos que estão sendo negociados e dos valores correspondentes dos indicadores.
Vendas de Reversão
Os ativos são vendidos à medida que os preços mudam de direção, com os níveis de lucro alvo determinados pelas leituras dos indicadores e pelo tamanho geral da posição.
Gerenciamento Eficiente de Operações
O sistema de escalonamento de ordens limite 'smart sizing' é projetado para facilitar o gerenciamento eficaz de grandes volumes de operações, ao mesmo tempo em que garante práticas robustas de gerenciamento de risco. Essa abordagem emprega um uso conservador de alavancagem (até 1.25x), o que oferece aos usuários uma rede de segurança substancial. Além disso, permite tempo suficiente para a implementação de estratégias adicionais de gerenciamento de risco, caso seja necessário.
5. Estratégia LOSDCA (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging)
A LOSDCA (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging) envolve a compra sistemática de ativos com uma taxa de escalonamento aplicada ao tamanho da ordem. Essa abordagem visa aproximar o preço médio de compra o máximo possível do preço de mercado atual. Ao utilizar ordens limite, nosso sistema pode gerenciar efetivamente os pontos de entrada e mitigar o impacto de flutuações repentinas de preços. O mecanismo de escalonamento permite ajustes nos tamanhos das ordens com base nas condições de mercado, garantindo que as compras ocorram em vários níveis de preço. Essa estratégia não apenas ajuda a reduzir os custos médios durante as quedas do mercado, mas também aumenta os ganhos potenciais quando os preços sobem. No geral, a LOSDCA oferece um método estruturado para construir uma posição ao longo do tempo, gerenciando o risco de forma eficaz e ajudando a estratégia a aproveitar a volatilidade do mercado, mas em algumas ocasiões, exige paciência, pois os tempos de recuperação podem variar.
Pontos Chave
- Drawdowns: Períodos de declínio são comuns e devem ser esperados.
- P&L Negativo: Perdas temporárias fazem parte do processo, enfatizando a necessidade de paciência e investimento contínuo.
Ao usar a LOSDCA, os usuários devem estar cientes de que não há garantia de que o preço do ativo atingirá o 'sinal de saída' (gatilho de take-profit) dentro de um prazo específico ou em qualquer momento. Os usuários devem se sentir confortáveis com o risco de entrar em uma posição que pode permanecer deficitária ou se tornar lucrativa somente após um período de manutenção prolongado.
Importante!
Quando se trata de estratégias com derivativos, os usuários devem estar cientes de que, devido à convexidade e à alavancagem, existe um preço no qual a posição será liquidada, a menos que uma margem adicional seja adicionada à conta, também conhecida como 'margin call'. Isso considera tanto a margem inicial utilizada quanto os efeitos da convexidade. Na cryptobots.io, adotamos uma abordagem conservadora para o gerenciamento de risco, limitando a alavancagem a um máximo de 1.25x de um possível 125x. Esse nível de alavancagem conservador oferece aproximadamente uma rede de segurança de -40% (medida a partir do preço médio) antes que uma margem adicional seja necessária para manter a posição.
6. Direção da Posição e Indicadores de Topo/Fundo de Mercado
A direção da estratégia é baseada em tendências de mercado de longo prazo, utilizando o 'indicador de topo e fundo do ciclo Pi no índice global de BTC' como um indicador primário. Os outros dois indicadores que o sistema usa para basear a direção da posição são o Puell Multiple e o MVRV Z-Score. O sistema se adapta fechando as operações atuais e mudando a direção da posição da estratégia quando o momento é adequado.
Indicador de Topo do Ciclo Pi
O indicador de topo e fundo do ciclo Pi para Bitcoin são ferramentas de análise técnica usadas para identificar potenciais topos e fundos de mercado na história do preço do Bitcoin.
Conceito e Desenvolvimento
O Indicador de Topo do Ciclo Pi foi criado por Philip Swift, um analista de criptomoedas. Foi introduzido em 2019 e baseia-se na observação de que os topos de preço do Bitcoin historicamente se alinharam com a intersecção de médias móveis específicas. O indicador usa duas médias móveis exponenciais (EMAs): a EMA de 111 dias e a EMA de 350 dias, que é multiplicada por 2 (efetivamente a EMA de 700 dias). O nome 'Pi' vem da constante matemática π (pi), aproximadamente 3.14, que representa a relação entre as duas médias móveis.
Funcionalidade
Quando a EMA de 111 dias cruza acima da EMA de 350 dias (vezes 2), isso sinaliza um potencial topo de mercado. Historicamente, esse cruzamento ocorreu perto do pico dos principais mercados de alta do Bitcoin. O indicador ganhou popularidade porque previu com sucesso o topo exato ou próximo do topo em várias grandes corridas de alta, incluindo os ciclos de 2013 e 2017.
Limitações
Embora o Indicador de Topo do Ciclo Pi tenha sido preciso na previsão de topos de mercado no passado, ele não é infalível e não deve ser usado isoladamente. As condições de mercado mudam, e o indicador pode nem sempre fornecer sinais oportunos ou precisos.
Desempenho Histórico
O Indicador de Topo do Ciclo Pi chamou com sucesso os topos em abril de 2013, dezembro de 2013 e dezembro de 2017. No entanto, deve-se notar que no ciclo de 2021, ele indicou um topo em abril, mas o Bitcoin continuou a subir para um novo recorde histórico em novembro, mostrando que o indicador nem sempre pode capturar as nuances do mercado. Neste exemplo, podemos ver como um bot se posicionou continuamente 'long' até que o indicador de topo do 'ciclo Pi' piscou. Logo após o topo ser confirmado, o sistema então muda a direção das posições para seguir a tendência geral do mercado.
Indicador de Fundo do Ciclo Pi
Conceito e Desenvolvimento
O Indicador de Fundo do Ciclo Pi é uma ferramenta relativamente mais nova, também desenvolvida por Philip Swift. Foi projetado para complementar o Indicador de Topo do Ciclo Pi, identificando potenciais fundos de mercado. Este indicador usa duas médias móveis diferentes: a média móvel simples (SMA) de 471 dias e a média móvel exponencial (EMA) de 150 dias.
Funcionalidade
Quando a EMA de 150 dias cruza acima da SMA de 471 dias, isso sinaliza um potencial fundo de mercado. Assim como o indicador de topo, esse cruzamento historicamente se alinhou com fundos significativos no preço do Bitcoin.
Limitações
Embora o Indicador de Fundo do Ciclo Pi tenha sido preciso na previsão de fundos de mercado no passado, ele não é infalível e não deve ser usado isoladamente. As condições de mercado mudam, e o indicador pode nem sempre fornecer sinais oportunos ou precisos.
Desempenho Histórico
O Indicador de Fundo do Ciclo Pi tem sido menos frequentemente discutido, mas mostrou-se promissor na identificação de mínimas significativas na história do preço do Bitcoin, como os fundos do mercado de baixa de 2015 e 2018. Um exemplo de um bot com uma estratégia 'short' parando após o indicador de fundo do 'ciclo Pi' piscar, seguido por um exemplo de um bot com estratégia 'long' começando após o sinal de fundo. Logo após o fundo ser confirmado, o sistema então muda a direção das posições para seguir a tendência geral do mercado.
MVRV Z-Score
Conceito e Desenvolvimento
O MVRV Z-Score é uma métrica on-chain que avalia a valoração do Bitcoin comparando sua capitalização de mercado com sua capitalização realizada, normalizada como um Z-score para considerar tendências históricas. Foi desenvolvido pelos analistas David Puell e Murad Mahmudov para quantificar o quão supervalorizado ou subvalorizado o Bitcoin está em relação ao seu 'valor justo'.
- Valor de Mercado (MV): Capitalização de mercado total do Bitcoin (preço × oferta circulante).
- Valor Realizado (RV): O valor agregado de todas as moedas ao preço em que foram movidas pela última vez on-chain, refletindo o custo base dos detentores.
- Razão MVRV: MV ÷ RV, mostrando se o mercado está pagando a mais (razão > 1) ou a menos (razão < 1).
- Z-Score: Padroniza a razão MVRV medindo quantos desvios padrão ela está de sua média histórica, tornando mais fácil identificar extremos.
Este indicador utiliza dados on-chain do Bitcoin para capturar euforia especulativa (topos) e capitulação (fundos).
Funcionalidade
O MVRV Z-Score sinaliza potenciais topos e fundos de mercado com base em limites históricos:
- Topos: Um Z-score acima de 7-8 indica supervalorização extrema, frequentemente alinhando-se com picos de mercado de alta quando os lucros não realizados dos detentores são insustentáveis.
- Fundos: Um Z-score abaixo de 0-1 sugere subvalorização, tipicamente visto em mínimas de mercado de baixa quando os detentores estão em prejuízo.
O indicador é calculado diariamente usando dados on-chain de fontes como Glassnode ou CoinMetrics. Por exemplo, um Z-score de 8 significa que a razão MVRV está 8 desvios padrão acima de sua média histórica, um evento raro e extremo.
Desempenho Histórico
- Topos:
- 2011: O Z-score atingiu o pico em torno de 7-8, alinhando-se com o topo do ciclo inicial.
- 2013: Atingiu ~8 durante os picos de abril e dezembro, sinalizando com precisão a supervalorização.
- 2017: Chegou a ~9 no pico de US$ 20.000, uma das leituras mais altas de todos os tempos, confirmando a bolha.
- 2021: Atingiu o pico em ~7 em abril e ~6.5 em novembro, sinalizando o topo de US$ 69.000, embora tenha sido ligeiramente antecipado em abril devido à compra institucional que estendeu o ciclo.
- Fundos:
- 2011-2012: Caiu abaixo de 1, marcando o fundo do mercado de baixa.
- 2015: Caiu para ~0.5, sinalizando o fundo em torno de US$ 200.
- 2018-2019: Atingiu ~0.3 em US$ 3.100, identificando com precisão o fundo do mercado de baixa.
- 2022: Chegou a ~0.2 em US$ 17.000, confirmando a capitulação.
O MVRV Z-Score tem um forte histórico para topos e fundos, embora possa dar sinais antecipados em ciclos complexos (por exemplo, 2021) quando fatores externos, como a adoção institucional, atrasam as reversões.
Puell Multiple
Conceito e Desenvolvimento
O Puell Multiple, criado pelo analista David Puell, mede a receita dos mineradores de Bitcoin em relação à sua média histórica para avaliar a saúde do mercado. Ele reflete a interação entre a economia da mineração e os ciclos de preços, já que os mineradores são vendedores chave que influenciam a dinâmica da oferta. A fórmula é: Receita diária do minerador (recompensas de bloco + taxas, em USD) ÷ média móvel de 365 dias da receita diária do minerador. Um Puell Multiple alto indica que os mineradores estão ganhando muito mais do que sua média anual, frequentemente devido a picos de preço, levando a potenciais vendas. Um múltiplo baixo sugere que os mineradores estão sob estresse financeiro, frequentemente em fundos de mercado. Este indicador está enraizado no mecanismo único de prova de trabalho do Bitcoin, onde o comportamento dos mineradores impacta diretamente a oferta circulante.
Funcionalidade
O Puell Multiple sinaliza extremos de mercado com base nas tendências de receita dos mineradores:
- Topos: Um múltiplo acima de 4-5 sugere que os mineradores estão obtendo lucros excessivos, frequentemente coincidindo com picos de preço, pois eles vendem para garantir ganhos, aumentando a pressão da oferta.
- Fundos: Um múltiplo abaixo de 0.5 indica que os mineradores estão ganhando muito menos do que sua média, sinalizando subvalorização e potencial capitulação.
Os dados são obtidos de plataformas de análise on-chain como Glassnode, rastreando saídas e receitas de mineradores.
Desempenho Histórico
- Topos:
- 2011: Atingiu o pico em torno de 4-5, alinhando-se com o topo do ciclo inicial.
- 2013: Atingiu ~5 durante os picos de abril e dezembro, refletindo a realização de lucros dos mineradores.
- 2017: Chegou a ~4.5 no topo de US$ 20.000, sinalizando supervalorização.
- 2021: Atingiu o pico em ~4 em abril e ~3.8 em novembro, ligeiramente antecipado em abril, mas ainda eficaz para o topo de US$ 69.000.
- Fundos:
- 2011-2012: Caiu para ~0.4, marcando o fundo do mercado de baixa.
- 2015: Caiu para ~0.3 em US$ 200, confirmando a capitulação.
- 2018-2019: Atingiu ~0.35 em US$ 3.100, identificando o fundo.
- 2022: Chegou a ~0.3 em US$ 17.000, sinalizando o estresse dos mineradores e um fundo de mercado.
O Puell Multiple tem sido altamente consistente para topos e fundos, embora seus sinais possam atrasar ligeiramente durante ralis estendidos impulsionados por fatores não relacionados aos mineradores (por exemplo, compra institucional em 2021).
7. Gerenciamento de Risco
Os riscos no trading automatizado incluem:
- Eventos 'cisne negro' (black swan events)
- Desvinculação de stablecoins (stablecoin de-peg)
- Risco de contraparte da corretora
- Mudanças regulatórias
- Violações de segurança
- Extensão excessiva da queda de preços
As estratégias de mitigação incluem diversificação, avaliações de risco completas e manutenção de uma conta de margem financiada.
8. Entendendo Derivativos
Derivativos oferecem exposição sem a necessidade de possuir o ativo subjacente. A cryptobots.io utiliza:
- Contratos/Swaps Perpétuos Inversos: Para manter Bitcoin e comprar derivativos precificados em USD.
- Contratos Lineares: Para operações colateralizadas em USD.
Entendendo a Unidade de Conta no Trading de Derivativos Inversos
Ao negociar contratos de derivativos inversos precificados em USD com Bitcoin, Ether ou Solana como colateral, é vital compreender o conceito de unidade de conta. Neste contexto, embora o valor em USD do seu colateral (BTC, ETH ou SOL) possa flutuar, a quantidade real de criptomoeda que você possui permanece constante.
9. Convexidade e Alavancagem
A convexidade, neste caso, envolve a relação entre os preços futuros e spot do ativo subjacente ao se envolver em operações de derivativos ou swaps. Usar Bitcoin como colateral para contratos precificados em USD pode dobrar a alavancagem se o mercado se mover 50% contra a operação. A Cryptobots.io mantém limites de alavancagem conservadores para mitigar riscos.
10. Riscos de Contraparte
Riscos surgem das corretoras e stablecoins. A mitigação inclui:
- Uso de stablecoins reguladas e auditadas
- Trabalhar com corretoras de boa reputação
11. Gerenciamento Emocional
A seguir estão nossas recomendações para gerenciar o estresse emocional relacionado a investimentos:
- Diversificação: Considere diversificar seus ativos em diferentes estratégias, corretoras, ativos, setores e classes de ativos. Essa estratégia pode mitigar riscos e proporcionar estabilidade durante as flutuações do mercado. Nossos produtos SPOT USD podem fazer parte dessa abordagem, que não apresenta riscos de liquidação.
- Redução e Rebalanceamento: Reflita sobre a possibilidade de reduzir posições que você considera muito investidas. Isso envolve diminuir o tamanho de suas posições em ativos que constituem uma grande parte de seu portfólio. Ao fazer isso, você pode mitigar o risco associado à superconcentração em um único ativo ou estratégia.
Na cryptobots.io, entendemos o impacto significativo que as emoções podem ter nas decisões de investimento e no bem-estar geral. Nosso compromisso com a transparência e sua tranquilidade está no centro do que fazemos. Abordar o tópico das emoções é importante. Nosso objetivo é proporcionar a você uma sensação de segurança e controle ao longo de seu envolvimento com nosso serviço. Levamos a sério qualquer instância de estresse emocional relacionado a investimentos, pois isso se alinha com nosso objetivo de garantir seu bem-estar ao usar nosso serviço. Em muitos casos, as reações emocionais decorrem de um investimento excessivo, e embora o gerenciamento de ativos substanciais seja uma prioridade para nós, a tranquilidade de nossos usuários permanece primordial — um ethos que se estende às nossas próprias vidas também. Isso significa que sempre preferiremos que você reduza seu investimento e aumente sua tranquilidade, em vez de ter uma parte significativa de seu portfólio em risco. Não é incomum que os clientes sintam medo durante movimentos rápidos do mercado devido à falta de uma compreensão abrangente dos dados históricos do Bitcoin. Isso inclui possíveis durações e extensões de drawdowns, seus cronogramas de ocorrência e probabilidades associadas ao longo do ciclo de mercado. Os criadores do algoritmo possuem anos de pesquisa extensiva sobre esses dados, o que lhes concede uma compreensão profunda que lhes permite estabelecer uma estratégia que oferece segurança, escalabilidade e desempenho. Essa estratégia foi adaptada para acomodar sua viabilidade no futuro.
12. Considerações Legais e Regulatórias
O trading de criptomoedas envolve riscos significativos. A cryptobots.io fornece informações e ferramentas, mas não oferece aconselhamento financeiro personalizado. Os usuários devem consultar profissionais de investimento e compreender os riscos associados antes de negociar.