В Cryptobots мы стремимся к максимальной прозрачности во всех аспектах наших услуг. Эта статья подробно описывает технические процессы, лежащие в основе торговой стратегии нашей системы.
1. Как начать работу
Автоматизированная торговая система начинает свою работу, как только ваши средства будут депонированы на биржу, а ключи API для торговли будут предоставлены нам через действие «Активировать бота». После этого система подключается к вашему аккаунту и начинает исполнять сделки, основываясь на нашей стратегии, использующей волатильность рынка, и извлекая выгоду из ежедневных колебаний цен активов на криптовалютных рынках.
2. Обзор стратегии
Наш алгоритм использует теорию кластеризации волатильности для прогнозирования движений рынка с помощью стандартных отклонений. Стратегия адаптируется как к бычьим, так и к медвежьим условиям, согласуясь с более широкими рыночными тенденциями, часто определяемыми бизнес-циклами.
3. Инструменты анализа рынка
Для оценки рыночных условий мы используем различные индикаторы, включая:
- Карты кластеров ликвидности
- Тепловые карты
- Собственные индикаторы
Эти инструменты помогают определить оптимальное размещение лимитных ордеров.
4. Процесс исполнения сделок
Начальный ордер
Сделка инициируется с помощью базового ордера, размер которого составляет небольшой процент от общего баланса счета.
Фиксация прибыли и дополнительные покупки
- В случае роста цены прибыль оперативно фиксируется.
- И наоборот, если цены движутся против направления позиции, дополнительные активы приобретаются по сниженным ценам с использованием метода масштабирования лимитных ордеров «умного сайзинга» (smart sizing).
Размещение лимитных ордеров определяется математической формулой, полученной из показаний ранее обсуждавшихся индикаторов. Расстояние, на которое распределяются эти ордера, будет зависеть от конкретных торгуемых активов и соответствующих значений индикаторов.
Продажи при отскоке
Активы продаются при изменении направления цен, при этом целевые уровни прибыли определяются показаниями индикаторов и общим размером позиции.
Эффективное управление сделками
Система масштабирования лимитных ордеров «умного сайзинга» разработана для эффективного управления большими объемами сделок, обеспечивая при этом надежные методы управления рисками. Этот подход предполагает консервативное использование кредитного плеча (до 1.25x), что обеспечивает пользователям значительную подушку безопасности. Кроме того, он предоставляет достаточно времени для реализации дальнейших стратегий управления рисками, если в этом возникнет необходимость.
5. Стратегия усреднения долларовой стоимости с масштабированием лимитных ордеров (LOSDCA)
Стратегия LOSDCA (Limit Order Scaling Dollar Cost Averaging) включает систематическую покупку активов с применением масштабируемой ставки к размеру ордера. Этот подход направлен на максимально точное усреднение цены покупки к текущей рыночной цене. Используя лимитные ордера, наша система может эффективно управлять точками входа и смягчать влияние внезапных колебаний цен.
Механизм масштабирования позволяет корректировать размеры ордеров в зависимости от рыночных условий, гарантируя, что покупки происходят на различных ценовых уровнях. Эта стратегия не только помогает снижать затраты во время рыночных спадов, но и увеличивает потенциальную прибыль при росте цен. В целом, LOSDCA предоставляет структурированный метод формирования позиции с течением времени, эффективно управляя рисками и помогая стратегии использовать волатильность рынка, но в некоторых случаях требует терпения, так как время восстановления может варьироваться.
Ключевые моменты
- Просадки: Периоды снижения цен являются обычным явлением, и их следует ожидать.
- Отрицательный P&L: Временные убытки являются частью процесса, что подчеркивает необходимость терпения и продолжения инвестиций.
При использовании LOSDCA пользователи должны осознавать, что нет гарантии, что цена актива достигнет «сигнала выхода» (триггера фиксации прибыли) в течение определенного срока или вообще. Пользователи должны быть готовы к риску входа в позицию, которая может оставаться убыточной или стать прибыльной только после длительного периода удержания.
Важно!
Когда речь идет о стратегиях с деривативами, пользователи должны знать, что из-за выпуклости и кредитного плеча существует цена, при которой позиция будет ликвидирована, если на счет не будет добавлен дополнительный маржинальный залог, также известный как маржин-колл.
Это учитывает как первоначальную использованную маржу, так и эффекты выпуклости. В cryptobots.io мы применяем консервативный подход к управлению рисками, ограничивая кредитное плечо максимум 1.25x из 125x возможных. Этот консервативный уровень кредитного плеча обеспечивает примерно -40% подушку безопасности (измеряемую от средней цены) до того, как потребуется дополнительный маржинальный залог для поддержания позиции.
6. Определение направления позиции и индикаторы вершин/днов рынка
Направление стратегии основано на долгосрочных рыночных тенденциях, используя «индикатор вершин и днов цикла Пи на глобальном индексе BTC» в качестве основного индикатора. Два других индикатора, которые система использует для определения направления позиции, — это Puell Multiple и MVRV Z-Score. Система адаптируется, закрывая текущие сделки и меняя направление позиции стратегии, когда наступает подходящее время.
Индикатор вершины цикла Пи (Pi Cycle Top Indicator)
Индикатор вершины и дна цикла Пи для Биткойна — это инструменты технического анализа, используемые для выявления потенциальных вершин и днов рынка в истории цен Биткойна.
Концепция и разработка
Индикатор вершины цикла Пи был создан Филиппом Свифтом, аналитиком криптовалют. Он был представлен в 2019 году и основан на наблюдении, что вершины цен Биткойна исторически совпадали с пересечением определенных скользящих средних. Индикатор использует две экспоненциальные скользящие средние (EMA): 111-дневную EMA и 350-дневную EMA, которая умножается на 2 (фактически 700-дневная EMA). Название «Пи» происходит от математической константы π (пи), приблизительно равной 3.14, которая представляет собой отношение между двумя скользящими средними.
Функциональность
Когда 111-дневная EMA пересекает 350-дневную EMA (умноженную на 2) снизу вверх, это сигнализирует о потенциальной вершине рынка. Исторически это пересечение происходило вблизи пика крупных бычьих рынков Биткойна. Индикатор приобрел популярность, потому что он успешно предсказывал точную вершину или близкую к ней в нескольких крупных бычьих ралли, включая циклы 2013 и 2017 годов.
Ограничения
Хотя индикатор вершины цикла Пи был точен в прогнозировании вершин рынка в прошлом, он не является непогрешимым и не должен использоваться изолированно. Рыночные условия меняются, и индикатор не всегда может предоставлять своевременные или точные сигналы.
Историческая эффективность
Индикатор вершины цикла Пи успешно предсказал вершины в апреле 2013 года, декабре 2013 года и декабре 2017 года. Однако следует отметить, что в цикле 2021 года он указал на вершину в апреле, но Биткойн продолжил расти до нового исторического максимума в ноябре, показывая, что индикатор не всегда может улавливать нюансы рынка.
Индикатор дна цикла Пи (Pi Cycle Bottom Indicator)
Концепция и разработка
Индикатор дна цикла Пи — это относительно новый инструмент, также разработанный Филиппом Свифтом. Он был разработан для дополнения индикатора вершины цикла Пи путем выявления потенциальных рыночных днов. Этот индикатор использует две разные скользящие средние: 471-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и 150-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).
Функциональность
Когда 150-дневная EMA пересекает 471-дневную SMA снизу вверх, это сигнализирует о потенциальном дне рынка. Как и индикатор вершины, это пересечение исторически совпадало со значительными днами в цене Биткойна.
Ограничения
Хотя индикатор дна цикла Пи был точен в прогнозировании днов рынка в прошлом, он не является непогрешимым и не должен использоваться изолированно. Рыночные условия меняются, и индикатор не всегда может предоставлять своевременные или точные сигналы.
Историческая эффективность
Индикатор дна цикла Пи обсуждался реже, но показал перспективность в выявлении значительных минимумов в истории цен Биткойна, таких как дно медвежьего рынка 2015 и 2018 годов.
MVRV Z-Score
Концепция и разработка
MVRV Z-Score — это ончейн-метрика, которая оценивает стоимость Биткойна путем сравнения его рыночной капитализации с реализованной капитализацией, нормализованной как Z-показатель для учета исторических тенденций. Он был разработан аналитиками Дэвидом Пуэллом и Мурадом Махмудовым для количественной оценки того, насколько переоценен или недооценен Биткойн относительно его «справедливой стоимости».
- Рыночная стоимость (MV): Общая рыночная капитализация Биткойна (цена × циркулирующее предложение).
- Реализованная стоимость (RV): Совокупная стоимость всех монет по цене, по которой они в последний раз перемещались в блокчейне, отражая базу затрат держателей.
- Коэффициент MVRV: MV ÷ RV, показывающий, переплачивает ли рынок (коэффициент > 1) или недоплачивает (коэффициент < 1).
- Z-показатель: Стандартизирует коэффициент MVRV, измеряя, на сколько стандартных отклонений он отклоняется от своего исторического среднего значения, что облегчает выявление экстремальных значений.
Этот индикатор использует ончейн-данные Биткойна для фиксации спекулятивной эйфории (вершины) и капитуляции (дны).
Функциональность
MVRV Z-Score сигнализирует о потенциальных вершинах и днах рынка на основе исторических пороговых значений:
- Вершины: Z-показатель выше 7-8 указывает на крайнюю переоценку, часто совпадающую с пиками бычьего рынка, когда нереализованная прибыль держателей неустойчива.
- Дны: Z-показатель ниже 0-1 предполагает недооценку, обычно наблюдаемую на минимумах медвежьего рынка, когда держатели несут убытки.
Индикатор рассчитывается ежедневно с использованием ончейн-данных из таких источников, как Glassnode или CoinMetrics. Например, Z-показатель 8 означает, что коэффициент MVRV на 8 стандартных отклонений выше своего исторического среднего значения, что является редким и экстремальным событием.
Историческая эффективность
- Вершины:
- 2011: Z-показатель достиг пика около 7-8, совпадая с вершиной раннего цикла.
- 2013: Достиг ~8 во время пиков в апреле и декабре, точно сигнализируя о переоценке.
- 2017: Достиг ~9 на пике в $20 000, одно из самых высоких показаний за всю историю, подтверждая пузырь.
- 2021: Достиг пика ~7 в апреле и ~6.5 в ноябре, сигнализируя о вершине в $69 000, хотя в апреле он был немного ранним из-за институциональных покупок, продливших цикл.
- Дны:
- 2011-2012: Опустился ниже 1, отмечая дно медвежьего рынка.
- 2015: Упал до ~0.5, сигнализируя о дне около $200.
- 2018-2019: Достиг ~0.3 на уровне $3 100, точно определяя дно медвежьего рынка.
- 2022: Достиг ~0.2 на уровне $17 000, подтверждая капитуляцию.
MVRV Z-Score имеет сильный послужной список как для вершин, так и для днов, хотя он может давать ранние сигналы в сложных циклах (например, 2021 год), когда внешние факторы, такие как институциональное принятие, задерживают развороты.
Puell Multiple
Концепция и разработка
Puell Multiple, созданный аналитиком Дэвидом Пуэллом, измеряет доход майнеров Биткойна относительно его исторического среднего значения для оценки здоровья рынка. Он отражает взаимосвязь между экономикой майнинга и ценовыми циклами, поскольку майнеры являются ключевыми продавцами, которые влияют на динамику предложения. Формула: Ежедневный доход майнеров (награды за блоки + комиссии, в USD) ÷ 365-дневная скользящая средняя ежедневного дохода майнеров. Высокий Puell Multiple указывает на то, что майнеры зарабатывают значительно больше своего годового среднего значения, часто из-за скачков цен, что приводит к потенциальным распродажам. Низкий показатель предполагает, что майнеры испытывают финансовые трудности, часто на дне рынка. Этот индикатор основан на уникальном механизме доказательства работы Биткойна, где поведение майнеров напрямую влияет на циркулирующее предложение.
Функциональность
Puell Multiple сигнализирует о рыночных экстремумах на основе тенденций дохода майнеров:
- Вершины: Показатель выше 4-5 предполагает, что майнеры получают чрезмерную прибыль, часто совпадая с пиками цен, когда они продают, чтобы зафиксировать прибыль, увеличивая давление предложения.
- Дны: Показатель ниже 0.5 указывает на то, что майнеры зарабатывают значительно меньше своего среднего значения, сигнализируя о недооценке и потенциальной капитуляции.
Данные поступают с ончейн-аналитических платформ, таких как Glassnode, отслеживающих оттоки и доходы майнеров.
Историческая эффективность
- Вершины:
- 2011: Достиг пика около 4-5, совпадая с вершиной раннего цикла.
- 2013: Достиг ~5 во время пиков в апреле и декабре, отражая фиксацию прибыли майнерами.
- 2017: Достиг ~4.5 на пике в $20 000, сигнализируя о переоценке.
- 2021: Достиг пика ~4 в апреле и ~3.8 в ноябре, немного раньше в апреле, но все еще эффективен для вершины в $69 000.
- Дны:
- 2011-2012: Опустился до ~0.4, отмечая дно медвежьего рынка.
- 2015: Упал до ~0.3 на уровне $200, подтверждая капитуляцию.
- 2018-2019: Достиг ~0.35 на уровне $3 100, точно определяя дно.
- 2022: Достиг ~0.3 на уровне $17 000, сигнализируя о трудностях майнеров и рыночном дне.
Puell Multiple был очень последовательным как для вершин, так и для днов, хотя его сигналы могут немного запаздывать во время длительных ралли, вызванных не связанными с майнерами факторами (например, институциональными покупками в 2021 году).
7. Управление рисками
Риски в автоматизированной торговле включают:
- События «черного лебедя»
- Отвязка стейблкоина от курса
- Риск контрагента биржи
- Изменения в регулировании
- Нарушения безопасности
- Чрезмерное снижение цены
Стратегии снижения рисков включают диверсификацию, тщательную оценку рисков и поддержание пополняемого маржинального счета.
8. Что такое деривативы
Деривативы предлагают доступ к активу без фактического владения им. Cryptobots.io использует:
- Обратные бессрочные контракты/свопы: Для удержания Биткойна и покупки деривативов, номинированных в USD.
- Линейные контракты: Для сделок с обеспечением в USD.
Понимание единицы учета в торговле обратными деривативами
При торговле обратными деривативными контрактами, номинированными в USD, с Биткойном, Эфиром или Соланой в качестве обеспечения, крайне важно понимать концепцию единицы учета. В этом контексте, хотя долларовая стоимость вашего обеспечения (BTC, ETH или SOL) может колебаться, фактическое количество криптовалюты, которой вы владеете, остается постоянным.
9. Выпуклость и кредитное плечо
Выпуклость в данном случае включает взаимосвязь между фьючерсными и спотовыми ценами базового актива при совершении сделок с деривативами или свопами. Использование Биткойна в качестве обеспечения для контрактов, номинированных в USD, может удвоить кредитное плечо, если рынок движется против сделки на 50%. Cryptobots.io поддерживает консервативные лимиты кредитного плеча для снижения рисков.
10. Риски контрагента
Риски возникают со стороны бирж и стейблкоинов. Снижение рисков включает:
- Использование регулируемых, проверенных стейблкоинов
- Работу с авторитетными биржами
11. Управление эмоциями
Ниже приведены наши рекомендации по управлению эмоциональным стрессом, связанным с инвестициями:
- Диверсификация: Рассмотрите возможность диверсификации ваших активов по различным стратегиям, биржам, активам, секторам и классам активов. Эта стратегия может снизить риски и обеспечить стабильность во время рыночных колебаний. Наши продукты SPOT USD могут быть частью этого подхода, который не несет рисков ликвидации.
- Сокращение и ребалансировка: Подумайте о возможности сокращения позиций, в которые вы, возможно, вложили слишком много. Это включает уменьшение размера ваших позиций в активах, которые составляют большую часть вашего портфеля. Таким образом, вы можете снизить риск, связанный с чрезмерной концентрацией в одном активе или стратегии.
В cryptobots.io мы понимаем значительное влияние, которое эмоции могут оказывать на инвестиционные решения и общее благополучие. Наша приверженность прозрачности и вашему спокойствию лежит в основе нашей работы.
Рассмотрение темы эмоций важно. Наша цель — обеспечить вам чувство безопасности и контроля на протяжении всего вашего взаимодействия с нашим сервисом. Мы серьезно относимся к любому случаю эмоционального стресса, связанного с инвестициями, поскольку это соответствует нашей цели обеспечения вашего благополучия при использовании нашего сервиса.
Во многих случаях эмоциональные реакции возникают из-за чрезмерных инвестиций, и хотя управление значительными активами является для нас приоритетом, спокойствие наших пользователей остается первостепенным — этот принцип распространяется и на нашу собственную жизнь. Это означает, что мы всегда предпочтем, чтобы вы сократили свои инвестиции и улучшили свое спокойствие, чем имели значительную часть своего портфеля под риском. Нередко клиенты испытывают страх во время быстрых рыночных движений из-за отсутствия всестороннего понимания исторических данных Биткойна. Это включает потенциальную продолжительность и длительность просадок, сроки их возникновения и связанные с ними вероятности на протяжении всего рыночного цикла.
Создатели алгоритма обладают многолетним обширным исследованием этих данных, что дает им глубокое понимание, позволяющее создать стратегию, которая может похвастаться как безопасностью, так и масштабируемостью и производительностью. Эта стратегия была адаптирована для обеспечения ее жизнеспособности в будущем.
12. Юридические и регуляторные аспекты
Торговля криптовалютами сопряжена со значительным риском. Cryptobots.io предоставляет информацию и инструменты, но не предлагает персонализированных финансовых консультаций. Пользователям следует проконсультироваться с инвестиционными специалистами и понять связанные риски перед началом торговли.